元大期货

“被拒保了”，今年3月份，王明在给自己的新能源汽车上保险时，获得了销售员这样的回复，“这个车是我去年买的，效果今年就不能续保了。”

王明很是疑惑，去年出了两次险，他都做好保费上涨的心理准备，但没想到会被直接拒保。保险营业员给到王明的注释是，“保险公司权衡过风险，出险导致的分档太高。”

王明的遭遇并非个例。在多个社交平台以“新能源车续保”为要害词举行查找，由于续保被拒的帖子不在少数。被拒保的直接缘故原由多数与王明类似：其名下汽车被列为高风险车型。

对此，一位汽车保险营业员告诉Tech星球：“在商业险的续保上，营运车辆、出过险车辆都是续保核查的重点工具。”

在被拒保的同时，高额的保险也成为了当下困扰新能源车主的另一个难题。早在2021年底，就有媒体报道过特斯拉车主保费从8278元涨到14000余元，涨幅高达80%。

Tech星球领会的多位新能源车主也示意，由于开的旅程太多或者出过险，在续保时可能会被嫌疑是营运车辆，导致续保价钱飙涨。

但困扰在其中的并非只有消费者，新能源车险产业链条上，保险公司也并非赢家。

“赔付率太高”，上述保险营业员示意。对此，近期多家保险公司包罗中国人保、太保产险也示意，随着新能源车险保费增速超预期，且赔付率较高，导致新能源车承保成本上升，将接纳郑重承保计谋。

一边是上险难的消费者，一边是不想做赔本生意的保险公司，它们划分站在“跷跷板”的两头，却配合陷入若何平衡的尴尬田地之中。

01 越来越贵的新能源车险

在2021年之前，新能源汽车与传统汽车上保险接纳的是同样的订价模子，考量因向来自于车辆价钱、历史赔付次数金额，以及使用年限等。

但到了年底，随着保险行业协会公布新能源车专属条款，明确将“三电”（电池、电机、电控）系统纳入保险保障局限，新能源汽车最先形成自力的订价系统。

随之导致了新能源车保险用度的飙涨。

今年6月，一位小鹏车主在社交平台分享，续保时，保险事情职员给出的报价跨越了一万元。“这是我之前开燃油车时难以想象的一个金额”，同为新能源车主，王明对此感应震惊。

与同级其余燃油车相比，无论是新上照样续保，新能源车险的价钱往往更贵。“但贵是有缘故原由的”，北京一家汽修营业员林然示意。

他告诉Tech星球，一方面，相比燃油车，新能源汽车的焦点在于三电系统（电念头、动力电池、电控系统），其中电池、电机等焦点部件的维修难度较大，当遇到较大的问题时基本是“以换代修”。另一方面，新能源汽车车载装备电子化集成度高，自己的零配件及工时费也会更高。

而且，新能源汽车的修理环境和手艺，相比燃油车要求更为严酷。“针对一些特殊颜色的车型，我们这些小型修理厂对划痕修理和喷漆可能都难以做到原厂的颜色”，林然示意，像他们这样的维修厂，基本照样以燃油车的修理为主。

在相对成熟的燃油车维修产业链上，相比4S店，通俗修车厂维修用度一样平常会更低。但新能源汽车因缺乏响应的人才以及维修尺度，导致消费者在维修市场上只能以4S店为主。而且除了维修难度的考量，当下大部门新能源汽车的消费者对4S店的信托度更高。

与此同时，一位新能源汽车销售示意，“大部门新能源汽车在售卖时就会限制质保权益的享用，必须是基于4S店的维修和调养，一旦脱离4S店就会失去原有的质保权益。”

上述种种缘故原由导致新能源汽车一旦需要维修，就会晤临比燃油车更高的维修用度，从而直接拉高保险的赔付率。

此前，长安保险车险部副总司理白魁耀曾对《证券日报》记者示意，由于出险率高，新能源汽车综合赔付率高于传统燃油车约15个百分点。

当保险公司的高赔付率传导至前端，随之而来的影响传导至消费者端，一定导致新能源汽车保费上涨。

02 保险公司“吃”不到新能源的盈利

越来越“贵”的新能源车险另一面，是新能源汽车的延续热销。

凭证中汽协最新数据显示，今年9月份新能源汽车产销再创新高，划分完成了87.9万辆和90.4万辆，同比划分增进16.1%和27.7%，市场占有率到达31.6%。今年前三个季度，新能源汽车产销划分完成631.3万辆和627.8万辆，同比划分增进33.7%和37.5%，市场占有率到达29.8%。

每卖出三台车就有一辆是新能源汽车。毫无疑问，新能源汽车市场规模的快速增进推高了新能源车险市场。

东吴证券测算，预计到2025年，新能源车险保费规模将达1865亿元，占车险总保费比例约17.9%；到2030年保费规模将达4541亿元，占车险总保费比例约为32.1%。

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与此同时，多家险企的财报数据也印证了新能源车险市场的火热。

上半年，人保财险新能源车承保数目达282.4万辆，同比增进54.4%，保费收入为126.3亿元，同比增进54.7%，占车险总保费的比例为9.4%。同时，新能源新车的保费在整体新车保费中占比已达28.3%。

面临这一伟大的潜在市场，让险企为难的是，过高的赔付率正在将新能源车险酿成一门赔本生意。

中国人保副总裁兼人保财险总裁于泽在上半年业绩会上透露，受出行强度回升和新能源车占比高的影响，上半年新能源车的出险率同比上升了2.7个百分点。

凭证一位网友在社交平台分享，因从车轮带起排水沟盖板敲到电池，4S店检查后要求替换电池，不包罗工时费的用度到达了10万元，保险公司定损后车辆残值为6.8万元。由于全损金额与保单金额一致，最后车辆根据保单车损15.5万元的价钱举行赔付，除了拍卖的残值以外，保险公司对其支付了8.7万元。

诸如类似的例子并不少见，“相比燃油车，新能源汽车定全损的概率会更高，就算仅仅是剐蹭，保险定损的用度也会凌驾不少”，林然示意。

对此，上述汽车保险营业员告诉Tech星球，“对于车主而言，这是一件好事，但对于保险公司而言，高额赔付的累计会直接影响保险的订价模子，这也导致现在一些中小型保险公司基本无力承保新能源汽车。”

此外，他提到，传统险企主要依附历史数据和车辆参数，来展望和盘算价钱、风险及赔偿。但新能源汽车发生的数据由主机厂直接采集，险企拿到的数据尺度难以统一，而且新能源汽车手艺迭代快，对模子迭代的频率要求也会更高，“这就导致新能源汽车保险的压力会更大。”

今年上半年，太平产险车险承保综合成本率同比上升1.4个百分点至98%。

而综合成本率是权衡财险业盈利能力强弱的主要尺度，由用度率和赔付率组成。能否控制在100%之内，是险企谋划稳健的象征。

03 新能源车企成保险业“鲶鱼”？

在比亚迪2022年度股东大会上，比亚迪董事长王传福曾示意，比亚迪进入新能源汽车保险行业，将行使手艺、销售、用户等方面的积累，在用度节俭、科学理赔等方面赋能新能源汽车保险行业。

今年5月份，比亚迪收购易安财险100%股权，并调换为“深圳比亚迪财富保险有限公司”，随后在9月份，其注册资源发生调换，由10亿元人民币增至40亿元，增幅到达300%。

与比亚迪相隔几日，蔚来汽车去年全资入股的保险经纪公司也发生了转变。凭证信息显示，9月20日，汇鼎保险经纪企业名称正式调换为“蔚来保险经纪有限公司”。

新能源车企进军并非新鲜事。“对于保险公司而言这是一个增量市场，对于直接掌握新能源汽车端口数据的主机厂而言自然也是”，一位汽车行业剖析师示意。

一位车险营业的相关卖力人告诉Tech星球，相比保险公司，主机厂的优势在于能够直达消费者。一方面能够基于更多的用户数据开发更厚实的保险产物，另一方面则能将理赔、维修买通，制止赔付流程中扯皮等问题的泛起。

但他同时示意，只管新能源车企选择入局，横亘在眼前的高赔付率依旧是新能源车险市场配合面临的头号难题。

此前太保产险总司理曾义提到过新能源汽车出险的赔付数据：“新能源汽车出险率高达30%，远超燃油车19%的数据，而且平均赔付金额7201元，比燃油车高约莫600元。”

高额的赔付金额，以及车险从承保到理赔的长链条，也让新能源车企的入局变得没有那么容易。

此外，从销售端来看，燃油车时代，汽车销售终端以经销商为主，车商渠道是车险最主要的销售泉源。在新能源车企的直销模式下，车险的服务模式肯定要履历一场重塑。

当下险企也在追求新的营业模式，头部险企通过结构新能源产业的上下游，来推动对新能源车险营业模式的重构。

2022年4月、10月、11月，人保资源就曾先后介入银基科技、广汽埃安、埃泰克这三家新能源企业的投资，试图通过投资去笼罩新能源汽车“电动化、智能化、网联化”。

平安团体总司理兼联席首席执行官谢永林也曾示意，平何在与新能源电池企业配合探索电池银行、电池保险等模式，后续也会配合增强在新能源汽车上下游结构。

与此同时，与新能源车企杀青相助，形成基于C端客户运营的直营保险也是当下险企的探索偏向之一。

上述行业剖析师提到，“相对于主机厂，险企在保险谋划上更为专业”。而且，在他看来，主机厂为单一品牌承保，面临的风险更集中，很可能会晤临比险企更为艰难的事态。

“不外，燃油车保险赛道也曾履历过漫长的成熟期，随着多方气力进入，新能源车险市场也会走向新的名目。”

（备注：应受访者要求，文中王明、林然皆为假名。）