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履历了长达两年的狂欢，扫地机械人行业逐渐告辞高增进时代。

奥维云网（AVC）数据显示，2022上半年扫地机械人零售额57.3亿元，同比增进9%，零售量201万台，同比下滑28.3%。

从行业头部玩家的市场显示来看，科沃斯和石头科技两家增速都在逐渐放缓，此外，两者自上市以来延续遭遇多位大股东减持，市值跌至腰斩线以下。

撇开行业配合的因素，高速生长期累积的坏处日益展现，成本、手艺等问题逐渐露出眼前。

AI是扫地机械人的焦点，也是竞逐赛的制胜点。石头借此曾反超科沃斯的市占率上岸行业*位，追觅因攻克高速马达飞跃至行业第五，云鲸推出的洗扫拖一体机打响名号，并乐成地再次刺激扫地机械人消费潮。

行业跑不快了，竞争却更猛烈了。除了新兴企业的玩家蜂拥而至，成熟度更高的海尔、美的等传统家电企业，以及小米、360等互联网品牌虎视眈眈，意图在补齐家居生态链疆土的同时，逾越垂直细分领域的龙头。

面临同质化的内卷和猛烈外部竞争，扫地机械人再次进入新手艺比拼的阶段。

01

扫地机械人，告辞高增进时代

曾历经14个月“神速”上市的“服务机械人*股”科沃斯，逐渐放慢了脚步。

凭证财报，科沃斯2022年上半年营业收入为68.22亿元，同比增进27.31%；归母净利润8.77亿元，同比增进3.15%；净利润率12.87%，同比下滑19.11%。

只管营业收入与净利润双双增进，但科沃斯的增速却在放缓。

科沃斯2018-2022年中报数据，图源百度股市通

对比来看，2021年上半年科沃斯实现营业收入53.59亿元，同比增进123.11%；归属于上市公司股东净利润8.50亿元，同比增进543.25%。

头部玩家尚且云云，“老二”石头科技同样也进入了瓶颈期。

2022年上半年，石头科技实现营收29.23亿元，同比增进24.49%；归母净利润6.17亿元，同比下滑5.4%；净利润率21.09%，同比下滑24.03%，这是它*泛起净利润和净利润率负增进。

若将时间线拉长，石头科技的净利润增速也大不如早年。

2021年石头科技归母净利润14.02亿元，同比增进2.41%。扣除非经常性损益，公司年现实净利润同比下降1.47%。二季度至四序度公司归母净利润同比增速划分为0.54%、-17.01%和-17.80%。

实在，除了行业配合的因素，石头科技自身战略高举“去小米化”，一定水平上加大了渠道等种种成本。此前，石头科技确立不久拿到小米的投资，并加入小米生态链，直接解决了渠道、营销、资金等方面的问题。

再加上品牌过于着急出海，甚至新品宣布都优先在外洋市场举行，导致海内市场份额进一步被蚕食。据财报数据显示，2021年，石头科技境内收入为24.73亿元，占比为42.37%；外洋市场收入为33.64亿元，占比为57.63%。

现实上，这犹如过山车似的走向，正是行业高速生长后露出出的种种问题。

依附淘宝、天猫等线上渠道，科沃斯和石头科技很快占有众多消费者的心智。与此同时，二者在实体门店的投入却不大。凭证官网查询，住手8月尾科沃斯线下直营门店仅有90家。而且，财报显示，科沃斯2021年线上营收是线下营收的2倍多。

电商是新品牌增进的载体，当高增进时代不再，以往能超速的通道，效果也可能大不如前。

因消费者与商家的相同在线上完成，商品后期的售后服务服务很难实时处置和跟进。黑猫投诉上，在线上旗舰店购置后质量问题得不到解决的投诉居多。其次，大多数消费者冲着618、双11等大减价流动购入，与品牌打造的高端、科技感机械人形象相左。

只管石头科技、科沃斯试图在产物力上挽回消费者，但在“智能洗拖”之后，扫地机械人再无标志性创新。全球缺芯的影响下，扫地机械人产业链的手艺成本也并未突破。

原质料、加工制造费的成本也高居不下。石头科技曾在财报中解释，随着生产谋划规模的扩大，其委托加工费占比近年来也逐渐上涨，2020年，企业成本中，原质料和委托加工占比划分为53.83%和43.56%。

短期内，科沃斯和石头科技还饱受着资源市场的袭击。

科沃斯IPO不久就昏暗跌停，后遭遇泰怡凯和Ever Group企业老股东大规模减持。值得一提的是，Ever Group企业的由科沃斯首创人钱东奇的儿子DavidCheng Qian控股。

另一边，石头科技遭遇大规模减持，原始股东一次性减持跨越11%的股份，减持最坚决且减持数目最多的高管照样企业的二号人物，副总司理毛国华。

雷军系的顺为资源也加入减持雄师，据石头科技披露的2022年中报显示，6月顺为资源快速脱手，已经完成减持8万多股。

要知道，那时的科沃斯和石头科技可是风景无限，怎样自家人一再减持打脸。随之而来的，是市值应声狂跌不止。

住手9月6日，石头科技的市值为285.34亿元，相较2021年6月高点的993亿元市值，下跌超70%。而市值*曾跨越1400亿元的科沃斯，下跌69%至439.24亿元。

上市之初，石头科技首创人昌敬曾在内部信称“我们要看淡上市，遗忘股价”。眼下，不知现在是怎样的心境。

02

竞争更内卷，营销更烧钱

“只用了5年时间，石头科技就成为了扫地机械人行业的*”，在小米十周年数念日当天，雷军在演讲中稀奇提到。

彼时，依附小米生态链的渠道支持，石头科技轻车熟路，很快成为扫地机械人行业的头部选手。昌敬因此身价跨越两百亿元，跻身福布斯排行榜。

或许是急于摘掉“代工”的标签，去年上半年石头科技毅然地推进“去小米化”，鼎力生长自有品牌。

2019年到2021年上半年，石头科技自有品牌销售额占比划分为65.73%、70.72%和98.23%。自有品牌占比增添，促使毛利率提升。石头科技毛利率由2016年的19.21%增进至2020年的51.32%。

自力发展总要支出价值，“去小米化”迫使石头科技的销售成本攀升。2020年与2021年，石头科技销售用度划分为6.2亿元、9.38亿元，划分增进了75.24%、67.74%。

石头科技2017-2021年销售用度数据，图源百度股市通

此外，石头科技2021年销售用度近10亿，签约当红艺人肖战成为旗下系列产物的代言人。2021年前三季度，石头科技营销用度达5.13亿，在总营收中占比到达13.4%，比上年同期增添了39.4%。

在营销上，科沃斯同样异常舍得投入，2021财年科沃斯营销用度为32.37亿，同比激增107.39%。对比2018-2021年同期的营销用度占营业收入的比重，划分为18.83%、23.19%、21.58%、24.74%。

科沃斯2018-2019年销售用度数据，图源百度股市通

今年4月，科沃斯一支裸眼3D大屏酷炫广告上岸在日本东京、韩国首尔、美国纽约及瑞典斯德哥尔摩全球四地，在外国社交媒体继续刷足了存在感。

为争取线上渠道的市场占有率，科沃斯与石头科技都使出全身解数，试图在消费者心中稳固自身的形象。

统一时间，奥维云网数据显示，石头科技在线上渠道的市占率到达33.7%，*跨越科沃斯30.11%的市占率，成为行业*。到了5月，科沃斯虽逾越石头科技，再度回到行业领头羊的位置，二者之间的差距并未拉开。

头部选手的战争还在继续，也给后起之秀提供了缩小差距的可乘之机。

譬如2019年才入局吸尘器领域的追觅，今年3月竞逐至扫地机械人线上渠道市场占有率第五名。

攻克“高速马达”的焦点手艺之后，追觅早期曾加入小米生态链，确立的*年销售额就突破20亿。去年，追觅又一举完成36亿元C轮融资，刷新行业融资纪录。

备受资源喜欢的新宠另有云鲸，确立时间晚于石头科技，现在已完成八轮融资，投资方不乏红杉资源、高瓴资源、字节跳动等着名投资机构。

即便高增进时代不再，丝绝不影响厥后者的蜂拥而至和猛烈厮杀。

海尔、美的等传统家电企业入场降维袭击，小米、360等互联网品牌以及众多中小企业入场，扫地机械人行业的不确定性还在扩大。要知道，小米2021年就曾以17.8%的线上渠道市占率击败11.01%的石头，走到*名的位置。美的以4.6%的市占率居第五。

当竞争加倍内卷后，各家厂商除了在营销上撒钱，接下来也只有继续比拼手艺了。

重营销轻研发，扫地机械人另有创新吗?

03

追觅首创人兼CEO俞浩把追觅看作一家广义的机械人企业。

“将焦点手艺大脑（智能算法）和心脏（电机）应用到农业、医疗、交通等诸多行业，从单一企业转变为一个机械人生态”，追觅首创人兼CEO俞浩克日在36氪的采访中谈道。

在他看来，未来的追觅更像一家广义的机械人企业。

现实上，这是一条行业内普遍“追寻”的蹊径。科沃斯曾自称为“全球最早的服务机械人研发与生产商”之一，那时栖息在小米麾下时的石头科技，也格外看重研发。

但海内扫地机械人企业，研发投入占总营收比显得不尽人意。反观海内玩家对标的iRobot，从2013年至今，其研发用度占比就一直稳固在10%以上。

扫地机头部公司的研发费率情形，图源国盛证券

凭证财报，科沃斯2021年研发投入占总营收的4.1%，2018年至2020年划分为3．60％、5．22％、4．67％。而石头科技同期研发投入在总营收中的占比划分为4.59%、5.80%和7.55%，与科沃斯拉开一定的距离。

现实上，这场守擂战的要害离不开企业的手艺创新，事实扫地机械人的焦点是机械人。

iRobot 2002年推出的“Roomba Origin”系列，行使随机碰撞式的方式清扫，扫地机械人进入从“难用”到“能用”的生长期。

到了2008年，以Neato、戴森为首的巨头*激光导航和视觉导航两种导航手艺蹊径成为主流，搭配 SLAM 算法的建图算法，逐渐把“能用”升级为“好用”。

进入2016年，行业平均水平处于“随机碰撞”和“局部设计”的整体手艺路径。石头科技推出的LDS激光雷达产物后，依附其激光雷达 定位算法、运动控制模块等手艺，有用提升了机械人的的避障能力，带来一波消费者购置潮，行业自此迎来蓬勃期。

扫地机械人清扫蹊径对比，图源华福证券《扫地机械人行业深度讲述》

厥后，因市场上同质化严重，功效始终处于能扫不能拖，扫地机械人销量在2019年泛起短暂下滑。

彼时，云鲸推出了一款免洗拖布的智能化洗扫拖一体机，再次搅动原本趋于镇静的市场。往后，海内扫地机械人企业所有主打“全方位自清洁，充实解放双手”的卖点，以功效性为主。

而科沃斯2020年与iRobot杀青互助协议的新闻曾让业内为之一振，很快披露出，iRobot将向科沃斯*购置基于公司的洗拖一体型扫地机械人；iRobot向科沃斯授权其独占的Aeroforce手艺和相关知识产权。

AeroForce手艺指的是iRobot开发的AeroForce双胶刷系统。这套系统接纳无毛刷的设计，配合AeroForceExtractors气流加速和真空吸力，在阻止刷头与毛发的缠绕的同时，提升清洁效率。

扫地机械人兴起源自手艺刷新，接下来各家要想拉开差距，依仗的也只能是新一代的手艺刷新。

上个月，雷军在小米新品宣布会上宣布*全尺寸人形机械人Cyber One，他示意，“我们信托，未来智能机械人一定会走进人们的生涯”。

或许，下一个*扫地机械人风潮的不再是憨憨的圆盘，而是更具创新和科技感的产物。