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珠海高新区产业投资基金治理设施

第一章  总则

第一条为规范珠海高新区产业投资基金（以下简称产业投资基金）的设立、运作和治理，凭证《政府投资基金暂行治理设施》《政府出资产业投资基金治理暂行设施》《国务院关于促进创业投资延续康健生长的若干意见》等划定，连系高新区现实，制订本设施。

第二条珠海高新手艺产业开发区治理委员会（以下简称区管委会）组织设立产业投资基金。以生长高新区产业为主要目的，投资领域为半导体与集成电路、信创产业、人工智能与机械人、生物医药与医疗器械、新能源与智能电网、数字经济等高新区主导的高新手艺产业和现代服务业企业，及区块链、6G等未来产业。

第三条产业投资基金的资金通过区财政预算放置。

第四条产业投资基金根据“政府指导、科学决议、市场运作、分类治理、提防风险”的原则举行运作治理。

第二章  运作架构

第五条产业投资基金作为政府投资基金，为母基金性子，委托高新戋戋属国有股权投资治理企业（含下属企业）担任本基金、区天使投资子基金及其下设基金、区战略直投子基金的治理人。产业投资基金出资设立区天使投资子基金、区战略直投子基金及其他子基金。该等子基金可接纳公司制或有限合资制的形式设立。

（一）区天使投资子基金

区天使投资子基金是通过让利退出方式扶持初创期企业的股权投资基金，激励创新创业，扶持产业生长，主要以直接投资方式投向高新区主导产业的初创期科技型企业和现代服务业企业，对单个项目的累计投资金额原则上不跨越1000万元，投资形成的股权可对创业团队等以投资成本加中国人民银行宣布的同期银行活期存款基准利率对应的利息或投资成本的2.5倍的价钱举行让利退出。区天使投资子基金为产业投资基金全资或其与产业投资基金治理人配合出资设立的股权投资基金，接纳公司制或有限合资制形式运营。区天使投资子基金可凭证需要下设基金，针对特定领域及特定偏向等举行投资。

（二）区战略直投子基金

区战略直投子基金主要投资于对高新区产业生长结构和结构有利的战略性项目，以指导和促进主导产业生长和追求区域产业久远利益为起点。区战略直投子基金为产业投资基金全资或其与产业投资基金治理人配合出资设立的股权投资基金，接纳公司制或有限合资制形式运营。

（三）其他子基金

产业投资基金可适时设立：特定单项目的子基金，定向投资单一项目；具有上市公司特定投资营业的子基金，投资于未上市企业和上市公司非果然刊行和生意的通俗股（含上市公司定向增发、大宗生意、协议转让等，不含在二级市场果然生意股票）、可转换为通俗股的优先股和可转换债等；其他经国资向导小组批准的对高新区创投环境建设、科技产业生长具有重大意义的子基金。

该等子基金的治理人、出资要求、投资局限及收益分配等由产业投资基金治理人提出意见，经国资向导小组研究批准后实行。

第三章  区天使投资子基金

第六条区天使投资子基金投资的企业须同时相符以下条件：

（一）相符高新区产业定位。

（二）注册地、税务挂号地址在高新区（或准许在投资后一年内落户高新区）。

（三）确立时间不跨越5年，项目申请之前随便一年和申请时年主营营业收入不跨越3000万元。

（四）拥有焦点手艺或自主知识产权，具有高生长性。

第七条区天使投资子基金累计投资额一样平常不跨越600万元。但首次投资前，若有其他专业投资机构对企业累计投资跨越2000万元的，区天使投资子基金对其的投资限额可提高至不跨越1000万元。

第八条基金治理人对天使投资项目举行尽职考察后，原则上应组织专家举行项目论证。

第九条激励其他股权投资机构与区天使投资子基金一起对企业团结投资。

第十条在被投资企业创业初期，原则上天使投资子基金治理人应代表区天使投资子基金在被投企业董事会或监事会中占有席位。

第十一条让利退出。区天使投资子基金投资形成的股权，原则上在5年内可由被投企业创业团队或其指定的相关方按约订价钱优先回购或购置。详细退出价钱在投资协议中约定。若投资协议签署时，企业累计主营营业收入不跨越100万元，退出价钱原则上为投资源金的2.5倍；累计主营营业收入跨越100万元（含）的，退出价钱原则上为投资源金加中国人民银行宣布的同期银行活期存款基准利率对应的利息，以上退出价钱不含已分配的现金股息。项目未在5年内实行退出的，区天使投资子基金原则上不再举行上述让利性退出。

第四章 区战略直投子基金

第十二条区战略直投子基金运作年限原则上不跨越10年，经国资向导小组批准可适当延伸。

战略直投子基金投资标的应为在高新区挂号注册的企业。战略直投子基金以指导和促进主导产业生长和追求区域产业久远利益为起点，投资于事关高新区产业生长结构和结构的战略性项目。项目需相符以下任一条件：

（一）围绕高新区主导产业生长设立的新型研发机构、重点实验室、科技创新和产业服务公共平台等平台类项目。

（二）产业园、孵化器等载体类项目。

（三）国资向导小组认定的其他战略性项目。

对于高新区产业生长具有重大引领作用的项目，经国资向导小组批准，可通过约订价钱回购等方式给予让利退出。

第十三条区战略直投子基金须投资高新区内的企业，相符下述两种情形的，视同投资高新区内企业：

（一）若投资高新区外的企业，应当协议约定被投企业一年内迁入高新区，并对现实落地的营收和职员等情形提出详细要求。

（二）被投企业将该笔投资用于或准许用于高新区内的控股子公司，该投资经区财政部门认可的。

第五章  治理职责与分工

第十四条国资向导小组是产业投资基金的最高决议机构。

国资向导小组的主要职责为：

（一）审议批准产业投资基金及其下属各级基金的设立、收益分配、基金治理机构简直定等重大事项。

（二）审议批准产业投资基金及其下属各级基金在相关执法律例、基金合资协议或章程约定外的续期及驱逐等重大事项。

（三）审议批准区战略直投子基金的投资项目的投资、退出、重大调换等方案。

（四）审议批准其他需要由国资向导小组研究决议的重大事项。

第十五条区财政部门作为产业投资基金监视治理机构，主要职责为：

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（一）卖力贯彻落实国资向导小组相关决议。

（二）对产业投资基金的子基金及其下属各级基金的设立、收益分配、基金治理机构简直定等相关建议方案举行初审；对具有基金托管资格的金融机构开展遴选并确定产业投资基金、区天使投资子基金及其下设基金、区战略直投子基金各主体的托管机构。

（三）综合监视审核基金投资希望情形，对产业投资基金治理人一样平常运营治理事情举行羁系。

第十六条产业投资基金治理人作为产业投资基金、区天使投资子基金及其下设基金、区战略直投子基金的运营治理机构，主要职责为：

（一）治理产业投资基金、区天使投资子基金及其下设基金、战略直投子基金。

（二）制定产业投资基金、区天使投资子基金及其下设基金、战略直投子基金的设立、收益分配等相关建议方案，按程序报批，制定投资治理制度，并向区财政部门报备。制定特定单项目的子基金、具有上市公司特定投资营业的子基金及其他对高新区创投环境建设、科技产业生长具有重大意义的子基金设立、收益分配等相关建议方案，按程序报批。

（三）定期向区财政部门报送产业投资基金的运作情形。

（四）卖力区天使投资子基金拟投资项目的筛选、尽职考察和谈判、项目投资、退出、重大调换、投后治理等事情，并举行决议。

（五）卖力战略直投子基金拟投资项目的筛选、尽职考察、谈判等事情，并制定项目投资、退出、重大调换等建议方案，报国资向导小组审批，卖力执行国资向导小组的投资决议，并对项目举行投后治理。

第六章  资金治理

第十七条运营费及治理费详细放置如下：

（一）产业投资基金可从其托管户中提取基金实缴规模的0.1%/年的数额进入其基本户作为运营用度。

（二）产业投资基金按其基金实缴规模的0.1%/年的数额向基金治理人支付基金治理费。

（三）区天使投资子基金及其下设子基金、区战略直投子基金在投资期内按其基金实缴规模的2%/年的数额向基金治理人支付基金治理费；退出期内则按基金投资的尚未退出项目投资成本的2%/年向基金治理人支付基金治理费。投资时间跨越7年的项目不再支付治理费。

（四）其他子基金的基金治理费支付尺度按基金合资协议或基金章程约定执行，原则上最高不得跨越该子基金规模的2%/年。

第十八条产业投资基金及其下属各级基金对投资标的或基金举行尽职考察历程中若需约请第三方式律、审计、评估、评级等中介机构举行专项服务的，服务用度可由响应基金肩负。

第十九条产业投资基金、区天使投资子基金及区战略直投子基金的托管机构原则上选择珠海高新区内具有基金托管资格的金融机构或其分支机构。

第二十条区财政部门将资金以注册资源或权益划拨、代管资金的形式对产业投资基金直接或间接出资，出资方式及资金性子由基金设立方案确定。除举行相符划定的保本类理财富品投资外，产业投资基金及其子基金的接纳资金原则上不举行转动使用。区财政部门可视详细情形要求产业投资基金上缴利润或接纳资金。产业投资基金可根据子基金章程或合资协议等文件约定的出资方案、相关项目投资进度或现实用款需求对其举行出资。

第七章 投资限制

第二十一条产业投资基金不得从事以下营业：

（一）为企业提供担保，但为被投资企业提供担保的除外。

（二）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产物、非保本型理财富品、保险设计及其他金融衍生品等。

（三）向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）。

（四）吸收或变相吸收存款，向第三方提供贷款和资金拆借，或从事名股实债等变相增添政府债务的行为。

（五）举行肩负无限连带责任的对外投资。

（六）刊行信托或聚集理财富品召募资金。

（七）其他执法律例制止从事的营业。

产业投资基金下设子基金的投资限制由其章程、合资协议等约定。基金治理人应在产业投资基金的子基金与其治理的其他基金之间合理分配投资时机。

第二十二条除战略直投子基金、特定单项目子基金、具有并购或上市公司特定投资营业的产投子基金外，产业投资基金及其子基金持有被投企业股权比例原则上不跨越30%，且不做第一大股东；对单个被投企业的投资额原则上不得跨越该基金实缴规模的20%。

第八章  风险控制、监视和绩效审核

第二十三条产业投资基金应根据本办律例定的投资领域举行投资。

第二十四条基金治理人应确立完善的投资治理制度和投资项目风险治理系统，对项目的内部控制、事情流程等举行规范。

第二十五条产业投资基金及其子基金的投资资金应用于企业生产谋划流动，资金使用须符正当律、律例和财政会计制度，对诈骗、抽逃资金等行为，将依法追究相关职员的责任。

第二十六条产业投资基金治理人按年度向区财政部门提交基金运营讲述。区财政部门制订基金绩效审核制度和绩效审核评价设施，并组织对基金实行的政策目的、政策效果及其资产情形举行评估考评，绩效评价讲述在每年度竣事后的4个月内向国资向导小组提交。

第二十七条产业投资基金是区科技产业创新生长系统的主要组成部门，激励创新，宽容失败，由区财政部门对产业投资基金举行整体审核。对相符投资程序，无违规利益运送的投资失败个案，纰谬基金治理人举行追责。

第九章  附则

第二十八条本设施由区财政部门卖力注释。

第二十九条本设施所称初创期企业是指相符以下条件的企业：确立时间不跨越5年，职工人数不跨越300人，直接从事研究开发的科技职员占职工总数的20%以上，资产总额不跨越3000万元，年销售额或营业额不跨越3000万元。上述条件的形貌以国家科技部门划定为准，上述条件根据签署初始投资协议时被投资企业的规模确定。

第三十条除本设施尚有稀奇明确划定外，本设施中所述的“以上”“以下”均包罗本数，“跨越”则不包罗本数。

第三十一条本设施所称“高新区”特指珠海高新区唐家湾园区。

第三十二条本设施所称“创业团队”局限以详细投资生意协议文件中约定为准。

第三十三条《珠海高新区天使投资基金治理设施》（珠高〔2018〕34号）、《珠海高新区天使投资扶持设施（修订）》（珠高〔2018〕13号）、《珠海高新区创新生长投资基金治理设施》（珠高〔2020〕54号）废止。上述设施废止前确立的基金和所投项目凭证原设施精神签署的条约或协议继续有用。本设施实行后，根据本设施的决议权限对项目投资事项举行决议。

第三十四条本设施自2023年6月10日起实行，有用期停止2026年4月30日。本设施有用期内，如遇执法、律例或有关政策调整转变的，从其划定。

泉源：珠海国家高新区网站

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