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Copilot火了，至于为什么火，应该也不必多做先容了。新闻公布后不到5天，微软的股价直接增进靠近13%，Copilot给全套Office注入的AI基因，让更多人愿意信托，ChatGPT故事的精彩水平将不亚于一场工业革命。

从今年头讨论ChatGPT，一最先的关注点还停留在会不会推翻搜索，以及微软给OpenAI的百亿津贴会不会亏，随着Bing、Azure、LinkedIn、Office365等微软的全线产物都在拥抱AI，现实已经证实，纵然微软在人工智能领域的手艺不是最强，但在LLMs、数据及产物*连系的优势眼前，这家公司已经很难再找到对手。

可以说，落地办公领域的Copilot打开了一种新的事情方式，而且能让生产力迅速提升，这也给更多的公司提供了新的产物思绪，像已往Airtable、Notion、Zoom划分对标Office的差异细分，未来会有更多的AI软件对标现在升级后的Office。

Copilot泛起之前，最早接入ChatGPT的是Notion，听说单独付费的新产物Notion AI只用了1个月，就带来分外1000亿美金ARR。按这个速率，一年可能带来1个亿美金的增进。于是基于Notion AI的体量和收费，有人大略估算，Copilot年增收将会是Notion AI的100倍，即100亿美金。

再连系纳德拉本人的说法，不仅Azure为AI提供壮大的底层算力支持，微软还为OpenAI设计了专门的超级盘算机，加上在基础设施层、认知服务层和应用层上的*，微软这套完整的解决方案看起来坚不能摧。

至于现在偕行的主要压力，一是来自微软，其次是未来新加入的AI势力。由于Copilot被看作是一场软件架构上的刷新，那么处于危险的不仅是谷歌，还包罗现在所有的生产力软件。（我们内部讨论这个问题的时刻，以为大受危险的是海内的办公软件，尤其是计划出海的，究竟外洋的产物能不能在海内开放还需打一个问号，但计划出海的*是首当其冲。）

若是再多想一点，纳德拉以为Copilot标志着人类与盘算机交互演变历程中一次迈进，谷歌云的CEO也把天生式AI是手艺的代际转变，比作从桌面盘算到移动装备的转变。值得注重的是，上一次人机交互方式的改变，照样苹果推出iPhone的时刻。

但关于苹果，这家市值跨越两万亿美元、现金流领跑全球的巨头，这几年却在给人一种落伍的感受：不仅在当下火热的AI和大模子领域声音寥寥，似乎自从iPhone6之后，再没给市场上带来功效和新产物的惊喜，Copilot的推出，进一步确认了这些并不是错觉。

01

为什么投资人更喜欢苹果？

在写这篇稿子前，《新眸》特意去查了下市值，纵然苹果没啥创新，现在身价仍然高于微软，这也是我们对照好奇的一个点。若是参考段永平2011年时的看法，可以归结为5种：*的用户体验和消费者导向；坚硬的生意模式（软硬件生态）；低投入高回报，单一产物模式的最高境界；高效营销下带来的用户心智；以及那时他以是为的“智能手机行业是一个长长的坡”。

到2015年之后，段永平对苹果的信心又很洪水平上泉源于CEO库克，他赞赏后者的供应链治理能力，让苹果的产物利润急剧上升，市场份额也保持稳固，和巴菲特一样，投资看中的往往是当下的现金流和恒久的盈利。

“2030年苹果能赚若干钱？若是是2021-2022年的水平，在1000亿美元左右；差的话纵然回到2016-2020年，也有550亿”有投资人曾示意，行业以为苹果简直定性高，以是也愿意接受更高的远期市盈率。

这种确定性固然也离不开一些历史的因素。很长时间以来，人们险些把微软和苹果看作是两个时代的代名词，前者代表PC，后者代表智能手机，苹果和微软之间的竞争，一定水平上决议了小我私人电脑的生长。

2000年后是苹果崛起的最先，只管那时微软6000亿美元的市值，靠近统一时期苹果的30倍，随着2001年推出ipod和iTunes，从卖电脑酿成卖音乐；2007年Phone降生，2008年app store问世，苹果改变的不仅是产物，尚有商业模式。

相对应的，那一年盖茨退休，市场官鲍尔默接任，虽然在任时代，微软的年销售额翻了3倍，但后人仍将这看作微软由盛转衰的劈头：鲍尔默对Windows、Office及硬件市场的执拗，被评判为微软错过手机、移动端操作系统、搜索、媒体开发等本世纪初盘算领域每一个重大趋势的祸因。

从2010年，苹果的市值就最先跨越微软，中央除了2018、2020被微软短暂反超，大部门时间里苹果保持着全球身价最高的公司身份。若是将时间线拉长来看，苹果近十几年给到投资者的耐久年回报率也要高于微软，而且远远高于市场平均水平。

大部门人选择投资苹果的理由，应该和段永平类似：比起微软以企业为中央的模式，苹果以消费者为中央的商业模式显然更容易明晰，它已经熟练掌握freemium订价和溢价订价计谋，而且品牌效应带来的消费者粘性，从iPhone、MacBook、iPad，到AirPods等，苹果的产物能设定远高于微软和安卓装备的价钱，缔造了一个属于自己的盈利种别。

转变发生在2015财年，苹果全财年总营收2337亿美元，净利润534亿美元，库克把这一财年界说为最为乐成的一年，基于此段永平曾预计五年内会到1000亿。但事实却是，2020财年苹果净利润574亿，已往5年利润增进险些阻滞。

归根结底，缘故原由在于手机市场的不景气。

五年里，苹果焦点产物iPhone的销售收入增进陷入瓶颈。一方面是产物自身不争气，没什么亮点，其次在市场的大屏手机、折叠屏、5G手机纷纷推出时，苹果被给予厚望，但都慢了一拍；另一方面，智能手机全球出货量下滑是不争的事实，增量市场会变为存量市场，可能大部门投资人都没能预见。

与此同时，App Store的软件服务成为苹果*的营业亮点，营收占比增添了十几个点，但随着服务营收被资源市场看作主要的权衡指标，一旦苹果降低App Store销售分成，短期内服务营收增速会显著放缓。

以是这样一来，站在现在看，库克多次对外高调宣称进军AR，很难不明晰为一种危急信号，这家公司简直需要找到下一代iPhone级的产物，来延续自己的故事，至于库克的选择行不行得通，市场自己会做出评判。

02

微软、苹果的差异AI叙事

投资人喜欢苹果，着实尚有一个缘故原由，性价比高，更多的平安感。这个结论是放在研发投入的语境里，相较微软、谷歌，苹果的研发投入着实并不出类拔萃，但它有着一套对照特殊的适用主义，它的创新思绪往往是基于产物自己的改良，而不太喜欢对更有前瞻性、未来式的理念举行探讨。

典型的例子好比，以前就苹果很少谈AI、外界不看好苹果做AI的问题，库克本人曾做出过回应：“苹果的AI不被看好，是由于我们不喜欢谈论并未实现的功效”。

不外库克也枚举过，在机械学习上，好比图片和人脸识别，Apple Music能纪录学习用户偏好，凭证电池使用情形做出响应优化。在硬件上，苹果近几年有自研芯片用在新手机新电脑上，新版本的iOS、iPadOS和macOS，有优化了不少带AI的功效。

差异于微软、谷歌等公司喜欢把自己的手艺和研究功效开放出去，苹果的种种手艺创新和自家产物深度绑定，更喜欢“藏着掖着”，以是它的每场公布会强调的，往往是产物的一些突破和更新，很少有就某项手艺睁开过多的讨论。

也许在谷歌、FB、微软争相揭晓机械学习类前沿的研究功效的时刻，苹果的AI手艺集中用在改良上，好比FaceID、Siri。前几天在ChatGPT上询问苹果在AI领域取得了哪些成就，给出的*个谜底照样Siri，但事实上现在手机智能语音助手已经是个很基础的功效了，Siri没少被吐槽。

追溯到2017年苹果上线的官方AI博客里，主要讨论的就是针对一些机械学习的问题，有人曾给博客上苹果的AI研究做了次梳理，大部门是重复式的理论研究，一些适用性强的手艺已经应用到了产物中。

听说那时在博客上公布的*篇作品照样2016年的论文，谈论到苹果做AI的一个焦点弱点是：数据泉源不足。

这很容易注释，大部门人买手机都市思量到隐私平安，相比安卓，苹果的珍爱确实做的更好，这家公司耐久标榜不网络和泄露用户数据。既然这样，在大模子显露出价值的时刻，市场上并没有传出苹果入局的新闻，可能也有这方面的考量。

另一边，克日有新闻称，苹果的App Store拒绝接受一款名为BlueMail的应用更新，缘故原由是更新添加了基于OpenAI最新的ChatGPT的API，来辅助用户编写电子邮件的功效。App Store审查团队以为，ChatGPT可能会天生一些不适时宜的内容，以是向Blix公司发送了拒绝通知。

这被外界解读为苹果对ChatGPT的封杀，着实并不合适，更多的应该仍然是出于网络平安的考量。不外可以确定的是，ChatGPT的泛起，对Siri来说是一场毫无疑问的碾压。

回到公司层面，微软和OpenAI的团结，投的钱拿了股份，商业落地后不仅回了本，股价还能拉升，这已经算是科技圈里忧伤的好故事，加上后面OpenAI融资不停扩张，整个AI行业都被推向高点。

无论是接入GPT-4的Bing，照样连系小我私人数据的AI助手Copilot，除了搜索和办公这两个最普遍的场景，微软还提早结构了承载大语言模子的基础设施Azure，可能没等到苹果醒来，天都变了。

03

ChatGPT真的是福报吗？

这个问题应该不会有一个通用且准确的谜底。自从ChatGPT火了之后，我们见惯了类似“AI将取代XXX”这样的惊悚式问题，随着CoPilot的公布，ChatGPT落地办公场景后，带来的一部门是惊喜，另一部门仍然是惊慌。

但这是重点吗？似乎并不是。纵观每一次科技创新，新手艺一经公布一定会带来“取代与不取代”的运气式讨论。然而事实上只要是对社会生长起到推动作用，而且不违反自然纪律、道德伦理的情形下，小我私人很难影响优胜劣汰的趋势，即用更高效的方式替换低效。

前不久OpenAI 研究职员提交了一篇讲述，研究职员估量，ChatGPT和使用该程序构建的未来应用，可能影响美国约莫19%的事情岗位，和他们至少50%的事友谊务。

不外即便云云，ChatGPT带来的也并不是无差其余影响，它之以是这么厉害，是由于大模子的语料库里有海量的数据，能够从这些数据信息里快速检索而且天生响应的回覆，数据越多，文本、内容和义务处置的能力提升，回覆可能会更准确，也可能更容易失足。

这个产物或者说手艺，本质上是提供一个新的方式，来解决旧的问题。举个简朴例子，一最先我们以为，ChatGPT是要推翻搜索的，已往我们查资料，要自己去输入要害词、网络、浏览、筛选，最后整理获得谜底，现在相当于ChatGPT把中央的低效环节给包了，直接输出一个最终效果。

这时刻问题就又泛起了。一方面，它的回覆真的可靠吗？AI简直会喂给用户一些错误的信息，它自身没有逻辑思索的能力，但会被人为注入一些类似价值观的器械作为“条件”。

ChatGPT刚出来的时刻人人都以为很神奇，给的预期值很高，但着实像它自己的首创人，包罗微软的纳德拉，他们都认可这个产物照样会失足，而这种错误，是纵然调试再多，给再多的参数，也没法完全制止的。

另一方面，它真的会削减事情量吗？虽然ChatGPT直接给出了谜底，但现实上大多数人在使用的历程中，还仅仅是把它作为一个谈天机械人，或者做一些水文案的基础事情，专业性庞大的问题，用户仍要去确认准确性，而且在整理的回覆中，还会有许多准确的空话。

当在ChatGPT上问，CoPilot是对软件架构的重构吗？是操作系统上的一次推翻创新吗？给的回覆很专一，就是一个工具，无论是ChatGPT，照样CoPilot，都被界说为一个工具。那么自然而然，怎样把工具用好，施展价值的条件是，除了要有一个账号，还得会问问题。这应该是能使用的情形下，把ChatGPT价值施展出来的*一个门槛了。

CoPilot解放白领，类似洗衣机解放双手，但前者对使用者的能力要求更高，最最少的，能够准确的语言表达、合理的逻辑，以及关联性强的认知贮备和较为高频的使用需求，以是我们现在看到，许多人踩着这个风口已经办起了ChatGPT学前班。

若是CoPilot这种事情方式能够普及开来，试想，这着实并不是简朴意义上的“谁取代谁”，而是人类与AI之间，谁训化谁，并以此为基础，延伸到社会角色上再举行分层。若是进一步讨论，这仍然是生产力生长与社会提高相关联的论题。