元大期货

智能手机市场的“下行”，给整个智能手机产业链都带来了伟大的“打击”，围绕上游芯片的“内卷”也愈演愈烈。从高通到联发科，再到英伟达、AMD、ARM，险些全球头部的芯片巨头，都无一破例地介入到了手机GPU的对决之中。

前脚三星携手AMD、高通发力自研GPU，后脚正在打击高端市场的联发科，示意将与英伟达举行相助，预计最快将在2024年联发科的旗舰芯片上搭载英伟达GPU，强化联发科芯片的AI和游戏性能，苹果等智能终端厂商也不甘示弱纷纷跟进，出现出一派“争先恐后”的架势。

01 英伟达与联发科的梦幻联动

理想情形下，联发科可以借由英伟达在GPU上的明晰和手艺实力，一举拉近与骁龙旗舰芯片、苹果A系列在GPU方面的差距，甚至是逾越，进而使联发科也抢到更多的高端手机芯片市场份额。固然，这是双方的远期愿景，现实执行层面则还存在着诸多的不确定性。

从目的上来看，英伟达入局GPU市场，是看中了Arm架构给高性能芯片市场带来的全新可能以及智能手机GPU市场的伟大潜力。

随同着移动终端的飞速生长，ARM架构最先越来越普遍地被应用到相关市场。据剖析机构New Street Research估量，在价值250亿美元的智能手机芯片市场，ARM约占99%的份额，这种情形下各路芯片厂商自然放不下这个蛋糕。而联发科作为天下上*的基于Arm的SoC供应商之一，其手艺应用与生态客户都相符英伟达的需求，因此两者相助自然不在话下。另外，智能手机作为全球*的游戏平台的伟大利益，完全可以填补PC市场萎缩留下的伟大缺口。

此前，英伟达宣布了2022年第四序度及整年业绩讲述，游戏和数据中央依然是英伟达最焦点的两大营业。整年来看，数据中央（含 AI）营业营收到达了150.1亿美元，同比增进41%；游戏营业营收90.7亿美元，同比下滑27%。面临下滑的游戏营业，英伟达迫切需要找到一个新的增进引擎，而手游市场无疑正是这样的一个领域。

从效果上来看，有AMD与三星联手效果不及预期在前，联发科与英伟达的相助会不会“步厥后尘”很难说。

去年年头，三星公布的旗舰芯片Exynos 2200，其中就搭载了基于AMD RDNA2架构开发的GPU，首发支持移动光追和可变速率着色等高级图形处置功效。但从后面 Exynos 2200 的显示来看，三星和AMD的首次携手显然谈不上乐成，能效远低于外界预期。在今年最新一代旗舰手机S23系列上，三星甚至在全球局限内转向高通骁龙平台，Exynos平台则转而服务三星自家的中端或入门级产物。

固然，双方并没有由于*次相助产物不达预期就暂停相助，而是继续在相关偏向起劲。这也意味着即即是“强强团结”，英伟达与联发科之间的“梦幻联动”同样存在不确定性，并不能能一蹴而就。

02 高通、苹果两强并立

相比其他手机芯片厂商，苹果和高通耐久以来处于手机GPU的*职位，而这种*职位则主要得益于其自研GPU架构带来的利益。

首先，原创式的GPU可与骁龙芯片的其他硬件之间形成更好的设计整合和功效联动，从而带来更高的AI性能和更为精彩的能效比。

好比高通从2018年的骁龙845，最先就推出了异构盘算的人工智能引擎AI Engine，通过CPU、GPU和DSP三方协同的方式实现*的AI处置功效。通过自研架构，GPU的三方协同加倍默契，骁龙AI算力因此获得了很好的挖掘，一直遥遥*于行业，甚至到达了超乎想象的每秒26万亿次的AI盘算能力。

其次，高通在GPU上面的高度原创能力，还赋予了高通推出一大批自有游戏优化手艺的自动性。好比，高通推出的骁龙Elite Gaming，就是专门针对游戏玩家推出的一整套软硬件功效，其能够给玩家带来全方位的游戏体验提升。从高通骁龙865旗舰芯片最先，其接纳的骁龙Elite Gaming特征就包罗了Adreno GPU驱动更新。这让手游也可以像桌面游戏一样，可以由玩家自行掌控图形驱动更新和GPU设置，享受最新的游戏特征体验。

但Adreno GPU也不是凭空而生的，高通Adreno手艺着实泉源于ATI Imageon系列低功耗 GPU。2006年，AMD收购了处在低谷的ATI公司，但由于内部资金不宽裕，两年之后又转手卖掉，而接手的正是高通，这也是高通该项手艺的焦点泉源。随着高通对该项手艺的不停生长，高通骁龙 Adreno GPU应运而生，这也使得高通成为了Android生态中*一家能够自力自行研发移动GPU架构而无需购置Arm公版授权的厂商。

对于一心想要掌握焦点手艺的苹果而言，其对自研GPU更是情有独钟。苹果A系列处置器，从A7的28nm最先之后，高通就被苹果狠狠甩在死后，至今已经有9年了。而A系列处置器的每一次更新，都意味着苹果CPU和GPU性能的又一次跃升，险些没有破例，差异只在于提升若干的问题。拿A14与A15来说，A14单核比前代提升18.3%，双核比前代提升18.1%；A15单核、双核较前代提升9.8%、23%。

值得注重的是，近年来高通增强了对GPU的关注度，其GPU性能提升也十明晰显，现在已经具备了以苹果A系列一较高下的能力。尤其是骁龙8这一代，GPU性能提升幅度更是到达了惊人的50-60%，这在智能手机芯片的生长历史上都是极为罕有的，高通今年推出的骁龙8Gen2更是在GPU方面，一举逾越A16，成为移动端SOC最强GPU。

不外，苹果A16显示不及预期事出有因，主要是其不敢冒功耗上升、发烧增添的风险，预计在下一代的自研芯片中，这部门问题将获得更好的解决，这也意味着高通与苹果之间的“竞争”仍没有落下帷幕。

03 光追手艺成下一焦点

值得一提的是，苹果A16显示不及预期的缘故原由正在于，其在引入移动光追手艺的同时，却在芯片设计上犯下错误，因此不得不挪用上一代GPU架构。着实，不只是苹果，包罗高通、联发科、三星和AMD等芯片厂商，都对时下“大热”的光追手艺青睐有加，纷纷力推相关手艺的落地。

一方面，已往围绕高帧率睁开的“竞争”，对手机厂商自己的辅助越来越有限了。帧率主要指的是电脑图像处置能力的速率，通常用“每秒传输帧数”来权衡，单元为“FPS”，通凡人眼对于延续图像的刷新率约莫为24帧/秒。通常情形下，帧率越高显示画面越流通，用户体验越好。好比，显示器的帧数一样平常是60帧，即每秒显示60张图片，现在主流的游戏显示帧数也是60帧，到达这个数目才气够保证流通的游戏体验。

若是帧数低于60帧，则会泛起卡顿、游戏体验会变差的情形，以是帧数越高越好。正是基于这一想法，包罗一加、OPPO、vivo、小米等主流手机厂商，都在提升帧率方面“召集”了重兵。好比，2019年一加的oneplus 7系列推出基于90Hz刷新率的屏幕硬件，曾一度引领高帧率手游的风向，但现在手机刷新率120Hz已经成了标配，包罗vo荣米华等在内的国产手机厂商，都已经有了120Hz刷新率的手机了。

但在高帧率的“后头”，是高帧率对处置器性能要求的提高。若是通俗性能的手机，在耐久高帧率模式下容易发烧、发烧，从而泛起自动卡顿和掉帧的情形；另外，高帧率会加速手机耗电速率，导致手机续航时间大大缩短，严重影响手机使用体验。在此靠山下，用户将不得不基于“高帧率”需求举行“换机”，通过更新装备使用更新、更高性能的处置器来提升体验，这在智能手机增量时代被厂商们用的“炉火纯青”，但在存量时代换机周期大大延伸的靠山下，再难起到更大的作用了。

另一方面，移动光追手艺有利于改善游戏的画质，从另一个层面改善游戏体验。近年来在“高帧率竞争”之下，提升帧率险些成了众多厂商*的尺度，但帧率的提升不能能一蹴而就，而且一些厂商为了追求帧率提升而牺牲分辨率的行为，并没有给游戏用户带来真正的*体验。

于是，厂商在高帧率之外最先回归画质追求解决方案，作为近几年生长最快的手艺，光追手艺日益受到了人们的重视。其利益体现在：一是相比传统光栅化渲染手艺，它的处置方式更简朴；二是它在视觉效果方面会带来显著的优化（泛起了超分辨率），它能够使开发者在游戏画质与性能之间寻找*解。

而在移动光追手艺方面，只管联发科、高通、苹果等都已经有所涉足，但联发科似乎已经走到了业界前面。今后前公布的天玑9200来看，联发科的移动光追手艺已经是其对外宣传的主要卖点了，也成为了其进军高端移着手机市场的重磅手艺。事实上，随着移动光追手艺的逐步成熟，移动光追手艺的应用正在变得越来越普遍。

04 大规模应用尚需时日

从现在来看，光追手艺的引入对硬件GPU自己的性能提出了更高的要求，详细涉及到功耗与算力的平衡问题。相比已经使用成熟的PC端，移动端的光追手艺应用仍处于相对早期阶段，大规模应用尚需时日。

从手艺应用和厂商应用层面来看，移动光追手艺的落地和普及正在加速，但手艺自己的市场状态却仍有待磨练。据全球着名的光追手艺厂商Imagination此前透露，其已经于2021年推出了基于GPU硬件加速的IMG CXT，其可以直接面向手游端，在性能、功效和可设置性上做全新的升级和更新，从而给玩家带来可扩展的高级光追手艺。除了Imagination之外，联发科、高通也都推出了自己的芯片级光追解决方案，可以说手艺层面移动光追手艺正在加速应用。

行业看似十分热闹，但应用是不是真的到达了应有的尺度就说禁绝了。据现在三星副总裁在MWC大会上透露的新闻来看，现在的光追手艺仍处于手艺厂商与应用厂商相助开发调试阶段，“到今天为止尚没有真正带有追光手艺的移动端游戏。”说到底，移动光追手艺的应用天时未到。那么，移动光追手艺在使用时势实遇到了什么问题呢？

一是光追手艺的应用大幅提升了硬件装备的门槛，客观上“劝退”了一部门游戏受众。光追手艺的“酷炫”，需要以大幅度提升硬件算力性能为基础来实现，算力性能提升又会增添处置器的成本，这自然会“转嫁”到装备端，无形之中将一部门手游用户“卡”在了外面。另外，光追手艺的高清晰度，在某种水平上增添了“玩家打游戏”的难度，究竟低帧率下某些画面反而更容易被手机玩家识别捕捉；而且对光追手艺感兴趣的多是高端玩家，其应用自己就超出了手游的局限，究竟手机的小屏很难真正知足高端玩家*体验的游戏需求。

二是从生长阶段来看，现阶段手游领域游戏性照样*位的，远没有到“卷画质”的阶段。现在来看，手游开发者只需要做好从0到1的事情，买家基本上会买账，而一旦引入光追手艺之后，其开发成本一定上升，而受众却又因此受限，极容易泛起低DAU、ARPU等低付费模子，导致其难以形陋习模化的生意。

从这两个点来看，移动光追手艺的产业化落地，还需要相当的时间验证，至少商业化层面需要重新架构。不外，从用户体验提升的角度来说，移动光追手艺的落地远景仍然是灼烁的、值得期待的。