元大期货

人人都有时机。

整个大零售产业至今没有谁站出来，对于社区团购市场的影响力和跨界袭击力做过很系统的论述。少数几个产业着名人物给出过零星的意见，步步高明市的王填在两会提案中直接亮相，有关部门必须严酷羁系社区团购的扩张，严酷落实市场总局“九不得”划定，阻止社区团购互联网大公司通过价钱手段推销。固然，步步高自己一年前就在长沙做着社区团购。名创优品的叶国富说社区团购再干一两年的话，500平方以上的超市基本没戏了。盒马的侯毅说社区团购是电商真正意义上，可以让全品类进入了中国所有地方，尤其是下沉市场。然则现在社区团购的生意形态和营业模式还很早期，整个赛道的模式另有很长的演变可能性。

整个赛道少数几个站出来谈话的玩家，基本上都对社区团购的存在，以及三大互联网公司已往半年高抬高打的重视，来自传统零售的防御心尤其重。不外，根据此前相关部门羁系互联网新营业的老例来看，只要一个创新消费互联网营业的最终价值倒向于消费者，而且能够优化原来赛道的产业效率，羁系在逐步观察和意见调整的总体态势，一直都是开放和支持的。

基于实体店营业的传统零售行业，对于社区团购的防御心应该是远跨越此前传统电商和数字化零售跨界物种。社区团购提供批发式零售的家庭购置的成本和效率优化，显而易见的具备模式优势，代表着家庭场景购置的更先进生产力。家庭购置一直是此前电商并未完全占领，或是仅有部门占领的一块最大零售阵地。就像以3C&家电起身的京东，会在财报剖析师集会上，明确喊出京东未来第一品类是快消品——通过电商解决方案知足家庭购置一站式需求。

家庭购置的场景优质性息争决难点在于，它是需求和供应在履约层面最具确定性的零售流通方案。简朴的说，它只是库存和衡宇之间简直定性流通关系。我们通常以为，一小我私人去沃尔玛为家里采买一样平常即时用品，是他自己和沃尔玛的生意关系。实在对于沃尔玛来说，它的门店周边三公里内所有衡宇里住着哪小我私人，实在没有差异意义。张三搬出去李四住进来，沃尔玛的来客逻辑都是一样的，这也是传统零售极端考究门店选址的缘故原由（除了美国Costco）。若是新搬来的李四不去沃尔玛，不是门店和李四屋子的流通关系有变，而是李四以为沃尔玛在三公里笼罩圈的有用条件下，都不能替换沃尔玛逐步损失家庭购置的一站式价值（若是沃尔玛确实不能知足的话）。

社区团购的泛起，带来门店和衡宇之间简直定流通关系，升级为门店和社区（多个衡宇）简直定关系。购置场景的量变扩充，带来这种确定关系的规模化，很好的优化了单一订单（无论是到店、抵家、电商）的成本与效率。自此，多个有利条件最先搜集到社区团购营业场景：家庭购置的商品普遍类同确保单品量相对集中、家庭品类价钱空间微薄下还能缔造价钱优势、社区级集约化履约的成本优势、预售制集单的备货确定性（完全平台化作业的话，甚至可以做到零库存）等。

社区团购属于真正意义上第一次，实现了营业模式的先进性、平台组织机制先进性、前端体验价钱的先进性，三位一体的同步举行。美团优选这种完全平台化组织营业链路的社区团购，甚至能在零库存的条件下，短时间内快速提高订单量规模。这让美团优选的主要平台义务，就是扩展入驻都会。而据我们36氪-未来消费 通过种种信息泉源领会到的是，美团优选现在确实是订单量整体相对最高的社区团购平台。

与之相比，社区团购带来直接竞争关系的营业，应该主要发生在跨界但有交织的其他提供购置的零售流通渠道。这种跨界又交织的跨界关系，类似便利店的主要竞争者，实在发生在门店周边跨界的餐饮、烘培、茶饮等业态。相互业态模式很不相同，但都是提供社区级的家庭一样平常购置。

01、团长的链路枢纽价值

社区团购的模式创新很大一部门确着实团长，脱离了团长的社区团购，很容易和社区门店自提营业混淆，即很类似此前停业的合肥呆萝卜做的社区店隔日自提营业。有了团长，平台才彻底铺开手脚，专注做好平台特有且主导整条链路议价权的几个事情。

第一，不用直面终端用户的营销拉新和履约服务，所有交给团长。然则，2020年美团，滴滴，拼多多三大互联网巨头大规模砸钱投入，打破了此前由郁勃优选这种小公司创新才有的行业默契，直接把津贴给到终端用户。目的是短期内快速竣事这个赛道的竞争和地皮划分。总的来说，社区团购抢不了小菜贩的卖菜生意，然则确实很伤郁勃优选的心，也很影响社区超市、百果园、钱大妈这些渠道商的营业。

第二，平台可以专注打造一套以团长为交互节点，以平台-团长-终端为交互关系（类似传统零售的经销商-小店-终端消费者），以社区级为履约交付单元，形成一套基于社区级场景的家庭一样平常购置生意。这样，平台就可以像一个传统零售的批发经销商，专注做好三个事情：小店拓展、品牌货源、供应链物流。

第三，简朴地说，就是平台和团长，分工水平变深，相互有限的资源和精神，更好的专注一个营业节点，做出更深度的能力。有了深度能力，效率自然就会变得更高。有了这些综合特征的驱动，分工优化相互的效率，这个生意的魅力就形成：有了互联网的信息流效率及规模化，然则走的又是传统批发生意的成熟商流模式。

第四，社区团购主打的是家庭一样平常稳固购置，由于家庭购置与小我私人购置的最大区别，就是家庭购置是凭证物流地址决议供应流通。简朴地说，小我私人购置：衣饰，手机，美妆，餐饮，一小我私人去天下任何地方的体验，实在都是一样。然则家庭购置：快销、食物、粮油、生鲜、清洁洗护，那就必须是在家里用。家庭购置的需求起点，也是围绕着家庭和住址提议。平台的供应，自然围绕着家庭设计整个供应蹊径和效率公式。这也是为什么，传统零售辣么考究开店选址的主要性。社区团购更升级三步。A，它不自营，大量已有的社区店，就是经由验证的优质选址店。B，大量社区店及雇主，已经与社区确立一套稳固可信托的生意和信托关系。这些雇主就是最好的团长（郁勃优选和美团优选都是这么以为）。C，家庭购置异常统一，家家使用的快消粮油清洁商品都差不多，家庭购置简直定性太高：付钱的是小我私人，使用的是家庭，位置都在社区。零售业考究规模出效率，社区自然群集了许多家庭凑陋习模，因此社区的购置，最好统一集中购置。零售生意异常高级的流通形态：社区场景的家庭购置，统一的团购下单和履约。简称：社区团购。

第五，这种生意集中下来，就成为零售业很理想的一种生意：批发式零售，美国Costco就是批发零售的集大成者。这种生意另有一个优势，就是所有的竞争力全在商品和价钱。由于批发式零售，价钱纵然没有津贴，也比一样平常零售渠道廉价。只要再做到器械品质很好，那简直就是零售最硬朗的实力：好货低价。做到这种水平的零售业，竞争力是空前的，互联网都打不赢的优质商业模式。美国Costco在全球第一消费互联网大国的中国开店，生意比所有线下店和电商都好，人家就没有互联网。

02、社区团购模式还在早期

社区团购的问题也有，而且现在暂时还欠好容易解决，导致这个生意的现状和服务力，并没有生长的太成熟，营业链路上另有许多服务细节、品控和效率优化存在问题。

第一，暂时无法解决出货规模和品类厚实的函数关系。即规模是社区团购这种批发式零售的怪异特征，然则一旦单品和品类走了厚实蹊径，铁定会稀释单一商品的规模。没有规模，就没有价钱优势，就会反过来反噬社区团购这个商业模式的很有优势。

第二，暂时无法提供完整的一整套解决方案，这点生鲜最为典型。由于一盘菜的烹饪，中餐需要至少5-15种主料、辅料、配料、佐料。导致一盘菜的烹制，传统生鲜提供的购置体验，都是少量而多种的购置。这种购置是菜市场这种低门槛做生意，涣散化的摊位设置又厚实设置菜品的线下场景强项，超市和电商直到今天都搞不赢菜市场。社区团购没那么大本事，抢不了小菜饭的生意。忧郁会抢小菜饭生意的人，骨子里照样看不起农民工。生鲜电商和社区团购，现在的产业能力还要大大的进化。

第三，对于三巨头、京东、阿里来说，各家企业也很清晰，生鲜只是当前快速蕴蓄订单的起步手段。社区团购不能即是生鲜零售，这是人人心里揣着明了嘴里不说的共识。然则社区团购若是专注卖家庭高易耗的品牌快消品，它的价值也不高，利润率也很低。这内里的未来偏向之一，照样要增强自建供应链，坚持走自有商品，或是品牌专供的路子。

第四，社区团购现在另有一个具备但没有很强施展的模式能力，就是深入到村镇一级做下沉最彻底的团购。都会小区是社区，村镇也是社区。现在中国电商最下沉的地方，还只是到州里，还不能到州里下面的村子。由于电商一个订单一个物流包裹的履约模式，绝对玩不起深入到广袤涣散，订单又不是很集中的村子。可是农村家庭除了极端贫困户，哪家不是完整意义上的家庭购置需求？社区团购的价值，在于它首次用最效率和经济的方案，让人看到了信心，可以做农村家庭一站式购置的渠道商，而且还可以深入到村子这个最下沉最末尾单元。

03、跨界影响力的进攻与防御

生鲜前置仓、抵家即时零售、到店购物、社区自提……这些围绕着社区场景做的家庭购置，社区团购与他们在模式也不具有可比性，然则营业方面未来的竞争关系会越来越强。

第一，前置仓和社区团购，模式很纷歧样，然则在生鲜品类、家庭客群单元、社区场景的履约线路设计三个方面，高度重合，导致双方在都会社区家庭的生鲜购置，确实存在直接的竞争关系。2020年社区团购主要在二、三线都会作战，现在最先往北上广深一线都会拓展（上海照样最少）。这些一线都会都是前置仓重点结构的都会，两者的订单竞争短期内会有一定的直接关系。美团同时押宝了前置仓的美团买菜，社区团购的美团优选。而且美团的社区团购走的是更彻底的平台化模式，整个库存治理和拓城速率都做的很不错，外界确实对美团未来生长很看好。反过来说，今天阿里社区团购，即盒马集市整合了零售通小店资源，反而坚持在供应链和物流方面走类自营的强控模式。加上盒马自己也在自营模式下做了社区到店和即时抵家零售，以及另有手机淘宝流量扶持，阿里生态的潜在可用资源。预计美团和阿里，加上京东（若是京喜也有一个亮点模式），三家在社区级零售的竞争，在社区团购赛道的竞争，未来会异常悦目。

第二，前置仓和社区团购的竞争力对比，两者现在有差异，然则对比的不公正。由于前置仓所有能力都是围绕着品类——生鲜睁开的。社区团购的所有能力是围绕着链路——团长睁开的。当前阶段社区团购有了大投入而很火爆，才显得盘子很大。就好比自己家里今天娶亲办喜事吃得好，就说自己可以过上一向大鱼大肉的好生涯。因此，两者不在一个投入热潮期，不能代表社区团购可以替换前置仓，或是优越于前置仓的生鲜流通的模式，或是综合能力两者孰强孰弱（效率方面，现在来看前置仓的成本履约偏贵，然则综合体验更好）。

第三，即时抵家零售背后，另有一个类似的平台化模式——同城零售。他们这个玩家是用电商平台的规模效应，也在做着前置仓的生鲜生意，而且旱涝保收的只赚佣金。相比自营类且专注生鲜的前置仓，对于商品的操盘风险肩负的更少一些。固然，这种平台自然要重大，现在市面上也只有京东抵家、美团（又有美团）、饿了么、天猫超市淘鲜达、淘宝买菜。

第四，即时零售自然是个大生意，也就是说，谁做前置仓，哪怕是创业公司，一最先就是正规大公司的规模来建构生意。同城零售的规模更大，适才提到，市面上就几家在玩。然则社区团购可以很小，只要团长搞定一个社区，再搞定货源，就能玩起社区团购生意。照样那句话，团长是社区团购生意的要害，而团长又是一个门槛极低且个体化的角色。这也是为什么，武汉疫情封城时代，大量有货源的小菜贩，搞定一两个社区的物业公司或居委会，就能在各个小区玩起社区团购。事实，要说社区团购还需要什么互联网工具，微信群聊 微信支付，老人小孩都市用。

然则，团长既不属于平台的员工，也与平台没有强绑定的互助关系，导致团长的能力建设与耐久发展都很有风险，团长的流动性（流失率）也异常频仍。团长角色的价值界说，郁勃优选此前并没有为行业提供一个成熟版本，这是摆在所有社区团购玩家眼前的一个很庞大的问题。